आरबीआई ने एनबीएफसी क्षेत्र में अंडरराइटिंग, परिसंपत्ति गुणवत्ता जोखिमों को हरी झंडी दिखाई

आरबीआई गवर्नर ने एनबीएफसी को आक्रामक ऋण और परिसंपत्ति गुणवत्ता के बारे में चेतावनी दी, जिससे सख्त नियामक जांच का संकेत मिलता है।

Photo by Justin Ortega

क्या हुआ भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) के गवर्नर ने हाल ही में गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) के साथ मुलाकात की और उनके अंडरराइटिंग मानकों और संभावित परिसंपत्ति गुणवत्ता जोखिमों के बारे में चिंताएं जताईं। बैठक ने तेजी से बढ़ते एनबीएफसी क्षेत्र पर आरबीआई की सतर्कता और वित्तीय स्थिरता बनाए रखने की उसकी प्रतिबद्धता को रेखांकित किया। संदर्भ और पृष्ठभूमि एनबीएफसी भारत की वित्तीय प्रणाली में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, छोटे व्यवसायों और व्यक्तियों सहित कम सेवा वाले खंडों को ऋण प्रदान करके बैंकों के पूरक हैं। हालांकि, उनकी तेजी से वृद्धि, विविध व्यावसायिक मॉडल के साथ, नियामक चिंताओं को भी बढ़ा दिया है। आरबीआई प्रणालीगत जोखिमों को रोकने के लिए इस क्षेत्र की लगातार निगरानी कर रहा है, खासकर कुछ एनबीएफसी में तरलता संकट और चूक के पिछले उदाहरणों के बाद। मुख्य विवरण और तथ्य आरबीआई गवर्नर ने चिंता के विशिष्ट क्षेत्रों पर प्रकाश डाला, जिसमें आक्रामक विकास रणनीतियां, अपर्याप्त अंडरराइटिंग प्रथाएं ऋण देने से पहले जोखिम का आकलन करने की प्रक्रिया, और परिसंपत्ति गुणवत्ता में संभावित गिरावट एक ऋणदाता की ऋण पुस्तिका का स्वास्थ्य शामिल है। उन्होंने मजबूत जोखिम प्रबंधन ढांचे, मजबूत आंतरिक नियंत्रण और नियामक दिशानिर्देशों के पालन की आवश्यकता पर जोर दिया। बैठक में भविष्य के जोखिमों को कम करने के लिए पर्याप्त पूंजी बफर बनाए रखने और पारदर्शी रिपोर्टिंग सुनिश्चित करने के महत्व पर भी चर्चा की गई। आरबीआई एनबीएफसी के लिए नियमों को कड़ा करने में सक्रिय रहा है, जिसमें स्केल-आधारित विनियमन (SBR) ढांचे को लागू करना भी शामिल है। निहितार्थ और प्रभाव आरबीआई का सतर्क रुख एनबीएफसी पर नियामक निरीक्षण को संभावित रूप से कड़ा करने का संकेत देता है। इससे अधिक कड़े ऋण देने के अभ्यास हो सकते हैं, जिससे कुछ क्षेत्रों के लिए ऋण उपलब्धता प्रभावित हो सकती है, लेकिन अंततः एनबीएफसी क्षेत्र के वित्तीय स्वास्थ्य को मजबूत किया जा सकता है। व्यापक अर्थव्यवस्था के लिए, एक अधिक लचीला एनबीएफसी क्षेत्र प्रणालीगत जोखिमों को कम करता है और समग्र वित्तीय स्थिरता में योगदान देता है। हालांकि, यह अल्पकालिक में ऋण वृद्धि को भी धीमा कर सकता है। विभिन्न दृष्टिकोण जबकि एनबीएफसी बढ़ी हुई जांच को अपने विकास के लिए एक चुनौती के रूप में देख सकते हैं, आरबीआई का दृष्टिकोण वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने और जमाकर्ताओं के हितों की रक्षा करने के अपने जनादेश में निहित है। उद्योग विशेषज्ञ आम तौर पर भविष्य के संकटों को रोकने के लिए सक्रिय विनियमन का समर्थन करते हैं, विकास और विवेक के बीच संतुलन की आवश्यकता को स्वीकार करते हैं। सरकार भी आर्थिक विकास के लिए एक स्थिर वित्तीय क्षेत्र का समर्थन करती है। परीक्षा प्रासंगिकता यह विषय UPSC GS पेपर 3 (अर्थव्यवस्था - भारतीय अर्थव्यवस्था और योजना, संसाधनों के जुटाने, विकास, विकास और रोजगार से संबंधित मुद्दे; सरकारी बजट; वित्तीय बाजार) के लिए अत्यधिक प्रासंगिक है। यह वित्तीय क्षेत्र के कामकाज, आरबीआई की भूमिका और नियामक चुनौतियों को शामिल करता है, जिससे यह प्रारंभिक और मुख्य परीक्षा दोनों के लिए एक उच्च-उपज वाला विषय बन जाता है।

मुख्य तथ्य

RBI Governor met with NBFCs

Concerns flagged: underwriting standards, asset quality risks

Need for robust risk management frameworks and internal controls

RBI implemented Scale-Based Regulation (SBR) framework for NBFCs

UPSC परीक्षा के दृष्टिकोण

GS Paper 3: Indian Economy - Financial Markets, Financial Institutions (RBI, NBFCs)

GS Paper 3: Government Budgeting and Financial Sector Reforms

GS Paper 3: Issues relating to Growth, Development and Employment (credit flow impact)

Role of RBI and its regulatory functions

दृश्य सामग्री

और जानकारी

पृष्ठभूमि

भारत में गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (NBFC) क्षेत्र का एक लंबा इतिहास रहा है, जिसमें सदियों से अनौपचारिक वित्तीय मध्यस्थ मौजूद थे। स्वतंत्रता के बाद, एक औपचारिक ढांचे की आवश्यकता के कारण भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 लागू हुआ, जिसने शुरू में सीमित पर्यवेक्षण प्रदान किया। NBFCs को विनियमित करने की वास्तविक प्रेरणा बैंकिंग कानून (संशोधन) अधिनियम, 1963 के साथ आई, जिसने कुछ प्रकार की वित्तीय संस्थाओं को RBI के दायरे में लाया। हालांकि, यह 1990 का दशक था, जब सार्वजनिक जमा चूक और अनियंत्रित वृद्धि के कई उदाहरणों के बाद, व्यापक कानून की आवश्यकता महसूस हुई। RBI अधिनियम को 1997 में महत्वपूर्ण रूप से संशोधित किया गया था, जिससे RBI को NBFCs को विनियमित करने के लिए व्यापक शक्तियां मिलीं, जिसमें पंजीकरण, विवेकपूर्ण मानदंड और जमा स्वीकार करना शामिल था। इसने एक अधिक संरचित नियामक वातावरण की ओर बदलाव को चिह्नित किया, उनकी प्रणालीगत महत्व को स्वीकार करते हुए उन अद्वितीय जोखिमों को संबोधित किया जो वे पारंपरिक बैंकों की तुलना में पैदा करते थे।

नवीनतम घटनाक्रम

हाल के वर्षों में, NBFC क्षेत्र में महत्वपूर्ण परिवर्तन और चुनौतियाँ देखी गई हैं। 2018 में IL&FS और बाद में DHFL की चूक से उत्पन्न तरलता संकट ने प्रणालीगत कमजोरियों को उजागर किया, जिससे नियामक ढांचे का पुनर्मूल्यांकन हुआ। इस अवधि में परिसंपत्ति-देयता बेमेल, कॉर्पोरेट प्रशासन और बैंकिंग क्षेत्र के साथ अंतर-संबंध पर कड़ी निगरानी देखी गई। RBI ने उपायों की एक श्रृंखला शुरू करके प्रतिक्रिया व्यक्त की, जिसका समापन अक्टूबर 2021 से स्केल-आधारित विनियमन (SBR) ढांचे के कार्यान्वयन में हुआ। SBR का उद्देश्य NBFCs के प्रणालीगत महत्व और जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ नियामक तीव्रता को संरेखित करना है, उन्हें विभिन्न परतों (बेस लेयर, मिडिल लेयर, अपर लेयर, टॉप लेयर) में वर्गीकृत करना। चल रहे रुझान में अधिक पारदर्शिता, बढ़ी हुई प्रकटीकरण मानदंड और आंतरिक जोखिम प्रबंधन को मजबूत करने पर ध्यान केंद्रित करना शामिल है। भविष्य की संभावना बड़े NBFCs के लिए बैंकों के विवेकपूर्ण मानदंडों के साथ निरंतर अभिसरण, डिजिटल ऋण विनियमन पर अधिक जोर और वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए सतत विकास पर ध्यान केंद्रित करने का सुझाव देती है।

बहुविकल्पीय प्रश्न (MCQ)

1. भारत में गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) के संदर्भ में, निम्नलिखित कथनों पर विचार करें: 1. NBFCs को मुख्य रूप से RBI अधिनियम, 1934 के तहत भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा विनियमित किया जाता है। 2. बैंकों के विपरीत, NBFCs को मांग जमा स्वीकार करने की अनुमति नहीं है। 3. स्केल-आधारित विनियमन (SBR) ढांचा NBFCs को उनकी परिसंपत्ति के आकार और प्रणालीगत महत्व के आधार पर वर्गीकृत करता है। उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?

A.केवल 1 और 2
B.केवल 2 और 3
C.केवल 1 और 3
D.1, 2 और 3

उत्तर देखें

सही उत्तर: D

कथन 1 सही है: NBFCs को RBI अधिनियम, 1934 के तहत, विशेष रूप से अध्याय IIIB के तहत RBI द्वारा विनियमित किया जाता है। कथन 2 सही है: बैंकों और NBFCs के बीच एक प्रमुख अंतर यह है कि NBFCs मांग जमा (चेक द्वारा निकाली जा सकने वाली जमा) स्वीकार नहीं कर सकते हैं। कथन 3 सही है: RBI द्वारा लागू स्केल-आधारित विनियमन (SBR) ढांचा NBFCs को उनके आकार, गतिविधि और कथित जोखिम के आधार पर विभिन्न परतों (बेस लेयर, मिडिल लेयर, अपर लेयर, टॉप लेयर) में वर्गीकृत करता है, जिससे नियामक तीव्रता को प्रणालीगत महत्व के साथ संरेखित किया जाता है।

2. वित्तीय ऋण के संदर्भ में 'अंडरराइटिंग मानक' का सबसे अच्छा वर्णन निम्नलिखित में से कौन सा कथन करता है? A) ऋण स्वीकृत करने से पहले उधारकर्ता की साख और संबंधित जोखिम का आकलन करने की प्रक्रिया। B) वह न्यूनतम पूंजी जो एक वित्तीय संस्थान को अपनी जोखिम-भारित परिसंपत्तियों के मुकाबले रखनी चाहिए। C) वाणिज्यिक बैंकों को दिए गए ऋणों पर केंद्रीय बैंक द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर। D) अतरल परिसंपत्तियों को विपणन योग्य प्रतिभूतियों में बदलने की प्रक्रिया।

A.ऋण स्वीकृत करने से पहले उधारकर्ता की साख और संबंधित जोखिम का आकलन करने की प्रक्रिया।
B.वह न्यूनतम पूंजी जो एक वित्तीय संस्थान को अपनी जोखिम-भारित परिसंपत्तियों के मुकाबले रखनी चाहिए।
C.वाणिज्यिक बैंकों को दिए गए ऋणों पर केंद्रीय बैंक द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर।
D.अतरल परिसंपत्तियों को विपणन योग्य प्रतिभूतियों में बदलने की प्रक्रिया।

उत्तर देखें

सही उत्तर: A

अंडरराइटिंग मानक उन मानदंडों और प्रक्रियाओं को संदर्भित करते हैं जिनका उपयोग ऋणदाता किसी विशेष उधारकर्ता को पैसा उधार देने के जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए करते हैं। इसमें साख, चुकौती क्षमता, संपार्श्विक और अन्य कारकों का आकलन करना शामिल है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि ऋण को मंजूरी दी जानी चाहिए या नहीं और किन शर्तों पर। विकल्प B पूंजी पर्याप्तता का वर्णन करता है, विकल्प C रेपो दर (या समान नीतिगत दरों) का वर्णन करता है, और विकल्प D प्रतिभूतिकरण का वर्णन करता है।

3. वित्तीय स्थिरता बनाए रखने में भारतीय रिज़र्व बैंक की भूमिका के संबंध में निम्नलिखित कथनों पर विचार करें: 1. RBI अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों और कुछ NBFCs के लिए अंतिम उपाय के ऋणदाता के रूप में कार्य करता है। 2. यह मुद्रास्फीति का प्रबंधन करने और विकास का समर्थन करने के लिए मौद्रिक नीति तैयार और कार्यान्वित करता है। 3. RBI सहकारी बैंकों और आवास वित्त कंपनियों सहित संपूर्ण वित्तीय प्रणाली के विनियमन और पर्यवेक्षण के लिए जिम्मेदार है। उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?

A.केवल 1 और 2
B.केवल 2 और 3
C.केवल 1 और 3
D.1, 2 और 3

उत्तर देखें

सही उत्तर: D

कथन 1 सही है: RBI अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों के लिए अंतिम उपाय के ऋणदाता के रूप में कार्य करता है और, कुछ शर्तों के तहत, तरलता तनाव को दूर करने के लिए चुनिंदा NBFCs को यह सुविधा प्रदान करता है। कथन 2 सही है: यह RBI का एक प्राथमिक कार्य है, जो RBI अधिनियम, 1934 और मौद्रिक नीति फ्रेमवर्क समझौते द्वारा अनिवार्य है। कथन 3 सही है: RBI का नियामक और पर्यवेक्षी दायरा वाणिज्यिक बैंकों, शहरी सहकारी बैंकों, राज्य सहकारी बैंकों, जिला केंद्रीय सहकारी बैंकों और NBFCs को कवर करता है, जिसमें आवास वित्त कंपनियां भी शामिल हैं (जिन्हें 2019 से RBI के सीधे विनियमन के तहत लाया गया था)।

मुख्य तथ्य

UPSC परीक्षा के दृष्टिकोण

दृश्य सामग्री

पृष्ठभूमि

नवीनतम घटनाक्रम

बहुविकल्पीय प्रश्न (MCQ)

संबंधित लेख

आज की खबरें