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6 Jan 2026·Source: The Hindu
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RBI ने NBFCs को विकास के बीच परिसंपत्ति गुणवत्ता निगरानी तेज करने का निर्देश दिया

RBI ने NBFCs से परिसंपत्ति गुणवत्ता की बारीकी से निगरानी करने और कॉर्पोरेट प्रशासन को मजबूत करने का आग्रह किया।

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) को अपनी परिसंपत्ति गुणवत्ता की बारीकी से निगरानी करने और कॉर्पोरेट प्रशासन को मजबूत करने का निर्देश दिया है। यह निर्देश NBFC क्षेत्र के तेजी से विकास और वित्तीय स्थिरता के लिए संभावित जोखिमों के बारे में चिंताओं के बीच आया है।संदर्भ और पृष्ठभूमि: NBFCs भारत की वित्तीय प्रणाली में महत्वपूर्ण खिलाड़ी बन गए हैं, जो ऋण वितरण में बैंकों के पूरक हैं, विशेष रूप से कम सेवा वाले खंडों में। हालांकि, उनके तेजी से विस्तार, कभी-कभी बैंकों की तुलना में कम कठोर नियामक निरीक्षण के साथ, परिसंपत्ति गुणवत्ता में गिरावट और संभावित प्रणालीगत जोखिमों, विशेष रूप से गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPAs) के संबंध में चिंताएं बढ़ाई हैं।मुख्य विवरण और तथ्य: RBI गवर्नर शक्तिकांत दास ने NBFCs के साथ एक बैठक के दौरान मजबूत जोखिम प्रबंधन प्रथाओं, मजबूत आंतरिक नियंत्रण और पारदर्शी रिपोर्टिंग की आवश्यकता पर जोर दिया। RBI ने परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन, तरलता जोखिम और एकाग्रता जोखिम जैसे क्षेत्रों पर प्रकाश डाला। केंद्रीय बैंक ने सतत विकास सुनिश्चित करने के लिए एक मजबूत कॉर्पोरेट प्रशासन ढांचे के महत्व पर भी जोर दिया।निहितार्थ और प्रभाव: यह निर्देश वित्तीय स्थिरता की रक्षा के लिए RBI के सक्रिय दृष्टिकोण का संकेत देता है। NBFCs द्वारा कड़ी निगरानी से ऋण जोखिमों का बेहतर मूल्यांकन और प्रबंधन होगा, जिससे भविष्य में NPAs कम हो सकते हैं। उपभोक्ताओं के लिए, इसका मतलब NBFCs द्वारा अधिक सतर्क ऋण प्रथाएं हो सकती हैं, जबकि क्षेत्र के लिए, इसका अर्थ बढ़ी हुई नियामक जांच और अधिक पारदर्शिता और जवाबदेही का एक धक्का है।परीक्षा प्रासंगिकता: यह खबर GS पेपर 3 (भारतीय अर्थव्यवस्था – वित्तीय बाजार, बैंकिंग क्षेत्र, नियामक निकाय) और GS पेपर 2 (शासन – नियामक निकायों की भूमिका) के लिए अत्यधिक प्रासंगिक है। इसमें NBFCs के कामकाज, RBI की नियामक भूमिका और वित्तीय स्थिरता संबंधी चिंताओं को शामिल किया गया है।

मुख्य तथ्य

1.

RBI directed NBFCs

2.

Focus: Asset quality, corporate governance

3.

RBI Governor: Shaktikanta Das

4.

Concerns: Rapid growth, potential risks

UPSC परीक्षा के दृष्टिकोण

1.

GS Paper 3: Indian Economy - Financial Markets, Banking Sector, Regulatory Bodies (RBI, NBFCs, NPAs, Financial Stability)

2.

GS Paper 2: Governance - Role of Regulatory Bodies, Corporate Governance

3.

Economic Reforms and Liberalization: Evolution of financial sector regulation

4.

Current Affairs: Recent RBI directives, financial sector trends

दृश्य सामग्री

RBI's Evolving Oversight of NBFCs (2016-2026)

This timeline illustrates key regulatory milestones and interventions by the RBI concerning Non-Banking Financial Companies (NBFCs), highlighting the central bank's proactive approach to ensure financial stability amidst the sector's rapid growth.

एनबीएफसी क्षेत्र के तेजी से विकास, विशेष रूप से 2010 के बाद, ने प्रणालीगत महत्व में वृद्धि की। आईएल एंड एफएस जैसे संकटों ने अधिक मजबूत विनियमन की आवश्यकता को उजागर किया। आरबीआई ने धीरे-धीरे अपनी निगरानी कड़ी कर दी है, जिसका समापन स्केल-आधारित विनियमन (एसबीआर) ढांचे और वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए निरंतर निर्देशों में हुआ है।

  • 2016एनबीएफसी के लिए विभेदित लाइसेंसिंग की शुरुआत (जैसे पी2पी ऋण, खाता एग्रीगेटर)
  • 2018आईएल एंड एफएस संकट ने बड़े एनबीएफसी से प्रणालीगत जोखिमों को उजागर किया, जिससे जांच में वृद्धि हुई।
  • 2019आरबीआई को हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों (एचएफसी) को विनियमित करने के लिए अधिक शक्तियां मिलीं, जिससे वे सीधे उसकी निगरानी में आ गईं।
  • 2021 (Oct)एनबीएफसी के लिए स्केल-आधारित विनियमन (एसबीआर) का कार्यान्वयन, आकार और प्रणालीगत महत्व के आधार पर चार-स्तरीय नियामक संरचना की शुरुआत।
  • 2022अनैतिक प्रथाओं पर अंकुश लगाने के लिए एनबीएफसी सहित डिजिटल ऋण के लिए व्यापक दिशानिर्देश जारी किए गए।
  • 2024आरबीआई ने अपनी वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट में एनबीएफसी में कॉर्पोरेट गवर्नेंस और जोखिम प्रबंधन को मजबूत करने पर जोर दिया।
  • 2025प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण एनबीएफसी के लिए परिसंपत्ति गुणवत्ता समीक्षा और तरलता तनाव परीक्षण पर निरंतर ध्यान।
  • 2026 (Jan)आरबीआई ने एनबीएफसी को विकास संबंधी चिंताओं के बीच परिसंपत्ति गुणवत्ता निगरानी तेज करने का निर्देश दिया (वर्तमान समाचार)।

NBFC Sector: Key Financial Health Indicators (As of Jan 2026)

This dashboard presents crucial financial indicators for the NBFC sector, reflecting its growth, asset quality, and capital adequacy as of early 2026, highlighting the context for RBI's recent directive.

एनबीएफसी क्षेत्र परिसंपत्ति वृद्धि (सीएजीआर)
18.5%+1.2% (YoY)

एनबीएफसी क्षेत्र के तेजी से विस्तार को दर्शाता है, जिससे यह ऋण वितरण में एक महत्वपूर्ण योगदानकर्ता बन गया है, लेकिन प्रणालीगत जोखिम संबंधी चिंताएं भी बढ़ रही हैं।

सकल एनपीए अनुपात (एनबीएफसी)
4.1%-0.5% (YoY)

एनबीएफसी क्षेत्र के भीतर गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों का अनुपात दर्शाता है। हालांकि इसमें सुधार हो रहा है, लेकिन आरबीआई द्वारा जोर दिए गए अनुसार गिरावट को रोकने के लिए निरंतर सतर्कता महत्वपूर्ण है।

पूंजी पर्याप्तता अनुपात (एनबीएफसी)
24.8%+0.3% (YoY)

एनबीएफसी की वित्तीय शक्ति और संभावित नुकसान को अवशोषित करने की क्षमता को इंगित करता है। आम तौर पर मजबूत है, लेकिन आरबीआई मजबूत पूंजी बफर बनाए रखने पर जोर देता है।

और जानकारी

पृष्ठभूमि

भारत में गैर-बैंकिंग वित्तीय मध्यस्थों की अवधारणा दशकों से विभिन्न रूपों में मौजूद है, जो ऐसी संस्थाओं के लिए औपचारिक बैंकिंग नियमों से पहले की है। प्रारंभ में, ये संस्थाएं वाणिज्यिक बैंकों की तुलना में अपेक्षाकृत कम कठोर पर्यवेक्षण के साथ संचालित होती थीं, जो मुख्य रूप से बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 द्वारा शासित थे। भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) अधिनियम, 1934 को 1963 में संशोधित किया गया था ताकि कुछ प्रकार की वित्तीय संस्थाओं को RBI के नियामक दायरे में लाया जा सके, जो NBFCs की औपचारिक मान्यता और प्रारंभिक विनियमन को चिह्नित करता है। हालांकि, NBFCs के लिए एक व्यापक नियामक ढांचा 1990 के दशक में वित्तीय क्षेत्र सुधारों पर विभिन्न समितियों, जैसे नरसिम्हन समिति की सिफारिशों के बाद अधिक निश्चित रूप से आकार लेने लगा। इन सुधारों का उद्देश्य वित्तीय प्रणाली को मजबूत करना था, और जैसे-जैसे NBFCs का महत्व बढ़ा, उनकी प्रणालीगत प्रासंगिकता ने वित्तीय अस्थिरता को रोकने के लिए एक अधिक मजबूत नियामक दृष्टिकोण की आवश्यकता को जन्म दिया। RBI (संशोधन) अधिनियम, 1997, एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर था, जिसने RBI को NBFCs को विनियमित करने के लिए बढ़ी हुई शक्तियां प्रदान कीं, जिसमें पंजीकरण, विवेकपूर्ण मानदंड और पर्यवेक्षण शामिल थे, जिससे उनकी भूमिका को औपचारिक रूप दिया गया और उन्हें एक अधिक संरचित नियामक छत्र के तहत लाया गया। यह विकास वित्तीय नवाचार और समावेशन को प्रणालीगत स्थिरता के साथ संतुलित करने के निरंतर प्रयास को दर्शाता है।

नवीनतम घटनाक्रम

हाल के वर्षों में, NBFC क्षेत्र में कई परिवर्तनकारी विकास और चुनौतियाँ देखी गई हैं। 2018 में इंफ्रास्ट्रक्चर लीजिंग एंड फाइनेंशियल सर्विसेज (IL&FS) का पतन एक बड़ा मोड़ था, जिसने क्षेत्र के भीतर परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन और कॉर्पोरेट प्रशासन में कमजोरियों को उजागर किया, जिससे तरलता संकट और बढ़ी हुई नियामक जांच हुई। इसके बाद, RBI ने अक्टूबर 2021 में NBFCs के लिए 'स्केल-आधारित विनियमन (SBR)' ढांचा पेश किया, जो NBFCs को उनके आकार, गतिविधि और कथित जोखिम के आधार पर चार परतों में वर्गीकृत करता है, उच्च परतों पर उत्तरोत्तर सख्त नियम लागू करता है। इसका उद्देश्य नियामक तीव्रता को प्रणालीगत जोखिम के साथ संरेखित करना है। इसके अलावा, यह क्षेत्र तेजी से डिजिटल ऋण को अपना रहा है, जिससे डेटा गोपनीयता, निष्पक्ष प्रथाओं और उपभोक्ता संरक्षण से संबंधित नई चुनौतियाँ पैदा हो रही हैं, जिससे RBI को डिजिटल ऋण के लिए दिशानिर्देश जारी करने पड़े हैं। वैश्विक आर्थिक अनिश्चितताओं और प्रौद्योगिकी के माध्यम से अधिक वित्तीय समावेशन के लिए दबाव के मद्देनजर, आंतरिक नियंत्रणों को मजबूत करने, पारदर्शिता बढ़ाने और मजबूत जोखिम प्रबंधन ढांचे सुनिश्चित करने पर लगातार ध्यान केंद्रित किया जा रहा है। भविष्य का दृष्टिकोण आगे समेकन, प्रौद्योगिकी को अपनाने में वृद्धि और एक अधिक एकीकृत लेकिन विवेकपूर्ण रूप से विनियमित वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र की ओर इशारा करता है।

बहुविकल्पीय प्रश्न (MCQ)

1. भारत में गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) के संबंध में निम्नलिखित कथनों पर विचार करें: 1. NBFCs मांग जमा स्वीकार नहीं कर सकते हैं। 2. NBFCs भुगतान और निपटान प्रणाली का हिस्सा नहीं हैं और अपने नाम पर चेक जारी नहीं कर सकते हैं। 3. जमा स्वीकार करने वाली NBFCs को RBI के पास अपनी जमा राशि का एक निश्चित प्रतिशत नकद आरक्षित अनुपात (CRR) के रूप में बनाए रखना आवश्यक है। ऊपर दिए गए कथनों में से कौन सा/से सही है/हैं?

  • A.केवल 1 और 2
  • B.केवल 2 और 3
  • C.केवल 1 और 3
  • D.1, 2 और 3
उत्तर देखें

सही उत्तर: A

कथन 1 सही है: बैंकों और NBFCs के बीच एक प्रमुख अंतर यह है कि NBFCs मांग जमा (चेक, ड्राफ्ट, आदेश या अन्यथा द्वारा निकालने योग्य जमा) स्वीकार नहीं कर सकते हैं। वे सावधि जमा स्वीकार कर सकते हैं। कथन 2 सही है: NBFCs भुगतान और निपटान प्रणाली का हिस्सा नहीं हैं और अपने नाम पर चेक जारी नहीं कर सकते हैं। यह वाणिज्यिक बैंकों से एक और मौलिक अंतर है। कथन 3 गलत है: अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों के विपरीत, NBFCs को RBI के पास नकद आरक्षित अनुपात (CRR) या वैधानिक तरलता अनुपात (SLR) बनाए रखने की आवश्यकता नहीं है। हालांकि, उन्हें अपनी सार्वजनिक जमा राशि का एक निश्चित प्रतिशत तरल परिसंपत्तियों में बनाए रखना आवश्यक है।

2. NBFCs के लिए RBI द्वारा हाल ही में पेश किए गए 'स्केल-आधारित विनियमन (SBR)' ढांचे का सबसे अच्छा वर्णन निम्नलिखित में से कौन सा कथन करता है? A) यह सभी NBFCs को उनके आकार या गतिविधि के बावजूद एक समान पूंजी पर्याप्तता अनुपात बनाए रखने का आदेश देता है। B) यह NBFCs को उनके आकार, गतिविधि और कथित जोखिम के आधार पर विभिन्न परतों में वर्गीकृत करता है, उच्च परतों पर उत्तरोत्तर सख्त नियम लागू करता है। C) यह मुख्य रूप से केवल प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण NBFCs को विनियमित करने पर केंद्रित है, छोटे NBFCs को अधिकांश विवेकपूर्ण मानदंडों से छूट देता है। D) यह NBFCs को स्व-नियमन और न्यूनतम पर्यवेक्षण के साथ संचालित करने की अनुमति देता है, बाजार-संचालित अनुशासन को बढ़ावा देता है।

  • A.यह सभी NBFCs को उनके आकार या गतिविधि के बावजूद एक समान पूंजी पर्याप्तता अनुपात बनाए रखने का आदेश देता है।
  • B.यह NBFCs को उनके आकार, गतिविधि और कथित जोखिम के आधार पर विभिन्न परतों में वर्गीकृत करता है, उच्च परतों पर उत्तरोत्तर सख्त नियम लागू करता है।
  • C.यह मुख्य रूप से केवल प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण NBFCs को विनियमित करने पर केंद्रित है, छोटे NBFCs को अधिकांश विवेकपूर्ण मानदंडों से छूट देता है।
  • D.यह NBFCs को स्व-नियमन और न्यूनतम पर्यवेक्षण के साथ संचालित करने की अनुमति देता है, बाजार-संचालित अनुशासन को बढ़ावा देता है।
उत्तर देखें

सही उत्तर: B

विकल्प B स्केल-आधारित विनियमन (SBR) ढांचे का सही वर्णन करता है। RBI द्वारा अक्टूबर 2021 में पेश किया गया, SBR का उद्देश्य NBFCs द्वारा उत्पन्न प्रणालीगत जोखिम के साथ नियामक तीव्रता को संरेखित करना है। यह NBFCs को चार परतों (बेस लेयर, मिडिल लेयर, अपर लेयर और टॉप लेयर) में वर्गीकृत करता है, जिसमें परतों में ऊपर जाने पर नियामक कठोरता बढ़ती जाती है। यह दृष्टिकोण सुनिश्चित करता है कि बड़े और अधिक जटिल NBFCs, जो अधिक प्रणालीगत जोखिम पैदा करते हैं, अधिक कठोर पर्यवेक्षण के अधीन हैं, जबकि छोटे NBFCs को हल्का विनियमन का सामना करना पड़ता है।

3. भारत में वित्तीय क्षेत्र के संदर्भ में, भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) की नियामक शक्तियों के संबंध में निम्नलिखित कथनों में से कौन सा/से सही है/हैं? 1. RBI अपनी NBFCs को विनियमित करने की शक्ति मुख्य रूप से भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 से प्राप्त करता है। 2. RBI एक बैंकिंग कंपनी के निदेशक मंडल को हटा सकता है, लेकिन NBFC के निदेशक मंडल को नहीं। 3. RBI भारत में सभी वित्तीय संस्थानों, जिसमें सहकारी बैंक और आवास वित्त कंपनियां शामिल हैं, के विनियमन और पर्यवेक्षण के लिए जिम्मेदार है। नीचे दिए गए कोड का उपयोग करके सही उत्तर चुनें:

  • A.केवल 1
  • B.केवल 1 और 3
  • C.केवल 2 और 3
  • D.1, 2 और 3
उत्तर देखें

सही उत्तर: A

कथन 1 सही है: RBI (संशोधन) अधिनियम, 1997 ने NBFCs को विनियमित करने के लिए RBI की शक्तियों को काफी बढ़ाया, जो अपनी शक्ति व्यापक RBI अधिनियम, 1934 से प्राप्त करता है। कथन 2 गलत है: RBI के पास बैंकिंग कंपनियों (बैंकिंग विनियमन अधिनियम के तहत) और NBFCs (RBI अधिनियम, 1934 के तहत, जैसा कि संशोधित किया गया है, विशेष रूप से IL&FS संकट के बाद, विशिष्ट प्रावधानों को मजबूत किया गया था) दोनों के निदेशक मंडल को हटाने की शक्तियां हैं। कथन 3 गलत है: जबकि RBI वाणिज्यिक बैंकों, NBFCs और शहरी सहकारी बैंकों को विनियमित करता है, आवास वित्त कंपनियों (HFCs) का विनियमन 2019 में राष्ट्रीय आवास बैंक (NHB) से RBI को हस्तांतरित कर दिया गया था। हालांकि, ग्रामीण सहकारी बैंकों और कुछ अन्य वित्तीय संस्थानों का विनियमन NABARD या राज्य सहकारी अधिनियमों के दायरे में आता है, न कि केवल RBI के। इसलिए, 'सभी वित्तीय संस्थान' बहुत व्यापक है।

4. सामान्य RBI दिशानिर्देशों के आधार पर, निम्नलिखित में से किसे आमतौर पर NBFC के लिए 'गैर-निष्पादित परिसंपत्ति' (NPA) नहीं माना जाएगा? A) एक ऋण किस्त जो 90 दिनों से अधिक समय से अतिदेय है। B) एक परिसंपत्ति, जहां ब्याज या मूलधन का भुगतान 120 दिनों की अवधि के लिए अतिदेय है। C) एक किराया खरीद परिसंपत्ति जहां किस्त 12 महीने की अवधि के लिए अतिदेय है। D) एक पट्टा किराया जो 12 महीने की अवधि के लिए अतिदेय है।

  • A.एक ऋण किस्त जो 90 दिनों से अधिक समय से अतिदेय है।
  • B.एक परिसंपत्ति, जहां ब्याज या मूलधन का भुगतान 120 दिनों की अवधि के लिए अतिदेय है।
  • C.एक किराया खरीद परिसंपत्ति जहां किस्त 12 महीने की अवधि के लिए अतिदेय है।
  • D.एक पट्टा किराया जो 12 महीने की अवधि के लिए अतिदेय है।
उत्तर देखें

सही उत्तर: A

NBFCs के लिए, NPA की परिभाषा आमतौर पर बैंकों की तुलना में अधिक शिथिल होती है। जबकि बैंकों के लिए, यदि कोई परिसंपत्ति 90 दिनों से अधिक समय से अतिदेय है (विकल्प A), तो वह NPA बन जाती है, NBFCs के लिए: - एक सावधि ऋण को NPA के रूप में वर्गीकृत किया जाता है यदि ब्याज या मूलधन 180 दिनों से अधिक समय से अतिदेय है (90 दिन नहीं)। - एक किराया खरीद परिसंपत्ति को NPA के रूप में वर्गीकृत किया जाता है यदि किस्त 12 महीने के लिए अतिदेय है (विकल्प C)। - एक पट्टा किराया को NPA के रूप में वर्गीकृत किया जाता है यदि किराया 12 महीने के लिए अतिदेय है (विकल्प D)। - एक परिसंपत्ति जहां ब्याज या मूलधन का भुगतान 120 दिनों की अवधि के लिए अतिदेय है (विकल्प B) को भी आमतौर पर NBFCs के लिए NPA माना जाएगा यदि यह एक सावधि ऋण है, क्योंकि यह 180-दिवसीय सीमा से अधिक है। हालांकि, 90-दिवसीय अतिदेय अवधि (विकल्प A) बैंकों के लिए मानक है, NBFCs के लिए नहीं, जिससे यह वह विकल्प बन जाता है जिसे NBFC के लिए उसके विशिष्ट, अधिक उदार, सावधि ऋणों के लिए प्रारंभिक वर्गीकरण मानदंडों के तहत आमतौर पर NPA नहीं माना जाएगा।

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