विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम (FEMA), 1999 क्या है?
ऐतिहासिक पृष्ठभूमि
मुख्य प्रावधान
13 points- 1.
FEMA वर्तमान खाता लेनदेन और पूंजी खाता लेनदेन के बीच अंतर करता है। वर्तमान खाता लेनदेन में व्यापार, सेवाओं, ब्याज और प्रेषण जैसी चीजों के लिए भुगतान शामिल हैं। ये आम तौर पर स्वतंत्र रूप से अनुमत हैं, हालांकि सरकार उचित प्रतिबंध लगा सकती है। पूंजी खाता लेनदेन में निवेश, ऋण और अन्य वित्तीय प्रवाह शामिल हैं। ये अधिक विनियमित हैं क्योंकि इनका भारतीय अर्थव्यवस्था की स्थिरता पर अधिक प्रभाव पड़ सकता है। उदाहरण के लिए, यदि विदेशी निवेश का अचानक बहिर्वाह होता है (एक पूंजी खाता लेनदेन), तो यह रुपये को कमजोर कर सकता है।
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भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) FEMA के प्रशासन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। RBI विदेशी मुद्रा लेनदेन पर नियम और दिशानिर्देश जारी करता है। यह अधिकृत डीलरों, जैसे बैंकों को भी लाइसेंस देता है, जिन्हें विदेशी मुद्रा में लेनदेन करने की अनुमति है। RBI को विदेशी मुद्रा के खेल में रेफरी के रूप में सोचें, जो निष्पक्ष खेल और स्थिरता सुनिश्चित करता है।
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अधिकृत डीलर बैंक और अन्य वित्तीय संस्थान हैं जिन्हें RBI द्वारा विदेशी मुद्रा में लेनदेन करने के लिए अधिकृत किया गया है। वे विदेशी मुद्रा लेनदेन में शामिल व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए संपर्क का प्राथमिक बिंदु हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप अपने चचेरे भाई को अमेरिका में पैसा भेजना चाहते हैं, तो आप आमतौर पर एक अधिकृत डीलर के माध्यम से जाएंगे।
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पूंजी खाता परिवर्तनीयता का तात्पर्य स्थानीय वित्तीय संपत्तियों को विदेशी वित्तीय संपत्तियों में और इसके विपरीत बदलने की स्वतंत्रता से है। भारत में पूर्ण पूंजी खाता परिवर्तनीयता नहीं है। इसका मतलब है कि निवेश उद्देश्यों के लिए देश के अंदर और बाहर कितनी राशि स्वतंत्र रूप से ले जाई जा सकती है, इस पर प्रतिबंध हैं। सरकार विनिमय दर में अत्यधिक अस्थिरता को रोकने और भारतीय अर्थव्यवस्था को बाहरी झटकों से बचाने के लिए इन प्रतिबंधों को बनाए रखती है।
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एक महत्वपूर्ण प्रावधान आय और संपत्ति के प्रत्यावर्तन से संबंधित है। अनिवासी भारतीयों (NRI) और भारतीय मूल के व्यक्तियों (PIO) को आम तौर पर भारत में अर्जित आय और भारत में अर्जित संपत्ति को कुछ शर्तों और सीमाओं के अधीन प्रत्यावर्तित करने की अनुमति है। यह उन्हें भारत में निवेश करने के लिए प्रोत्साहित करता है, यह जानते हुए कि जरूरत पड़ने पर वे अपना पैसा वापस घर ले जा सकते हैं।
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FEMA निर्यात और आयात नियमों को भी संबोधित करता है। निर्यातकों को अपने निर्यात आय को एक निर्दिष्ट समय सीमा के भीतर, आमतौर पर निर्यात की तारीख से नौ महीने के भीतर, प्राप्त करने की आवश्यकता होती है। यह सुनिश्चित करता है कि निर्यात से अर्जित विदेशी मुद्रा वापस देश में प्रवाहित हो। इसी तरह, आयातकों को उचित समय के भीतर आयात के लिए भुगतान करने की आवश्यकता होती है।
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पुराने FERA के तहत आपराधिक दंड के विपरीत, FEMA के तहत उल्लंघनों के लिए दंड नागरिक प्रकृति के हैं। इसका मतलब है कि उल्लंघनकर्ताओं पर आमतौर पर कारावास के बजाय मौद्रिक दंड लगाया जाता है। उल्लंघन में शामिल राशि को मापने योग्य होने पर जुर्माना उल्लंघन में शामिल राशि का तीन गुना तक हो सकता है। यदि राशि मापने योग्य नहीं है, तो जुर्माना ₹2 लाख तक हो सकता है।
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उदारीकृत प्रेषण योजना (LRS) के तहत बाहरी प्रेषण पर विशिष्ट सीमाएं हैं। LRS के तहत, एक निवासी व्यक्ति किसी भी अनुमत वर्तमान या पूंजी खाता लेनदेन के लिए प्रति वित्तीय वर्ष USD 250,000 तक प्रेषण कर सकता है। इसमें शिक्षा व्यय, चिकित्सा उपचार और विदेश में निवेश जैसी चीजें शामिल हैं। यह सीमा RBI द्वारा निर्धारित की जाती है और समय-समय पर संशोधित की जा सकती है।
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FEMA में विदेशी मुद्रा अपराधों से निपटने के प्रावधान भी हैं। प्रवर्तन निदेशालय (ED) FEMA के तहत अपराधों की जांच और मुकदमा चलाने के लिए जिम्मेदार एजेंसी है। ED के पास अवैध विदेशी मुद्रा लेनदेन के माध्यम से अर्जित संपत्ति को संलग्न करने और जब्त करने की शक्ति है। ED को विदेशी मुद्रा उल्लंघनों के लिए पुलिस बल के रूप में सोचें।
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FERA और FEMA के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर सबूत के बोझ में निहित है। FERA के तहत, आरोपी पर अपनी बेगुनाही साबित करने का भार था। FEMA के तहत, प्रवर्तन निदेशालय पर यह साबित करने का भार है कि उल्लंघन हुआ है। यह विदेशी मुद्रा विनियमन के लिए अधिक उदार और निष्पक्ष दृष्टिकोण को दर्शाता है।
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FEMA केंद्र सरकार को राष्ट्रीय सुरक्षा, विदेशी राज्यों के साथ मैत्रीपूर्ण संबंधों के हित में, या अर्थव्यवस्था को चोट से बचाने के लिए कुछ लेनदेन को प्रतिबंधित, प्रतिबंधित या विनियमित करने की अनुमति देता है। यह प्रावधान सरकार को अप्रत्याशित परिस्थितियों का जवाब देने और देश के आर्थिक हितों की रक्षा करने की सुविधा देता है। उदाहरण के लिए, आर्थिक संकट के समय, सरकार विदेशी मुद्रा के तेज बहिर्वाह को रोकने के लिए कुछ पूंजी खाता लेनदेन पर प्रतिबंध लगा सकती है।
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FEMA के तहत न्यायनिर्णयन प्राधिकरण अधिनियम के उल्लंघन के लिए पूछताछ करने और दंड लगाने के लिए जिम्मेदार है। यह प्राधिकरण सुनिश्चित करता है कि उल्लंघनों से निष्पक्ष और पारदर्शी तरीके से निपटा जाए। न्यायनिर्णयन प्राधिकरण के निर्णयों के खिलाफ विशेष निदेशक (अपील) के पास अपील की जा सकती है।
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FEMA में विदेशी मुद्रा व्युत्पन्न लेनदेन भी शामिल हैं। ये वित्तीय उपकरण हैं जिनका मूल्य एक अंतर्निहित संपत्ति के मूल्य से प्राप्त होता है, जैसे कि मुद्रा। RBI इन लेनदेन को अत्यधिक अटकलों को रोकने और यह सुनिश्चित करने के लिए विनियमित करता है कि उनका उपयोग वैध हेजिंग उद्देश्यों के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, एक भारतीय कंपनी जो अमेरिका को सामान निर्यात करती है, रुपये और डॉलर के बीच विनिमय दर में उतार-चढ़ाव से खुद को बचाने के लिए मुद्रा व्युत्पन्न का उपयोग कर सकती है।
दृश्य सामग्री
FEMA vs FERA: Key Differences
Comparison table highlighting the key differences between FEMA and FERA.
| Feature | FERA (1973) | FEMA (1999) |
|---|---|---|
| Objective | Conserve foreign exchange | Facilitate external trade and payments |
| Nature of Offences | Criminal | Civil |
| Burden of Proof | On the accused | On the Enforcement Directorate |
| Approach | Restrictive | Liberal |
हालिया विकास
7 विकासIn 2015, the RBI simplified the procedures for foreign investment in India, making it easier for foreign investors to invest in Indian companies and projects.
In 2018, the government amended the FEMA regulations to allow foreign portfolio investors (FPIs) to invest in debt instruments issued by Indian companies, further opening up the Indian debt market to foreign investment.
In 2020, due to the COVID-19 pandemic, the RBI announced several measures to ease the pressure on the rupee and to ensure the smooth functioning of the foreign exchange market. These measures included increasing the limits on foreign currency borrowings by Indian companies.
In 2022, the RBI introduced a framework for international trade settlement in Indian Rupees (INR), aiming to promote the growth of global trade with emphasis on exports from India and to support the increasing interest of the global trading community in INR.
In 2023, the Enforcement Directorate (ED) has been actively investigating cases of alleged FEMA violations, particularly those involving money laundering and illegal transfer of funds abroad. These investigations highlight the ongoing efforts to enforce FEMA and to prevent financial crimes.
In 2024, the RBI has been closely monitoring the fluctuations in the value of the Indian Rupee against the US Dollar and has intervened in the foreign exchange market to maintain stability. These interventions are aimed at preventing excessive volatility and ensuring that the exchange rate remains aligned with the country's economic fundamentals.
As of 2025, the government is considering further amendments to FEMA to streamline the regulatory framework and to make it more conducive to foreign investment and trade. These amendments are expected to focus on simplifying procedures, reducing compliance costs, and promoting greater transparency.
विभिन्न समाचारों में यह अवधारणा
1 विषयसामान्य प्रश्न
121. FEMA और FERA को लेकर MCQ में सबसे आम गलती क्या होती है?
अक्सर छात्र ये गलत मान लेते हैं कि FEMA के तहत सभी उल्लंघन आपराधिक मामले हैं, जैसे FERA में होता था। लेकिन, FEMA के उल्लंघन ज्यादातर सिविल मामले होते हैं, जिनमें जेल नहीं होती, सिर्फ जुर्माना लगता है। एग्जामिनर इसी बात का फायदा उठाते हैं।
परीक्षा युक्ति
याद रखें: FEMA मतलब जुर्माना, जेल नहीं (आमतौर पर)। FERA मतलब जेल हो सकती है।
2. छात्र अक्सर FEMA के तहत करंट और कैपिटल अकाउंट ट्रांजैक्शन में क्यों कंफ्यूज होते हैं, और सही अंतर क्या है?
कंफ्यूजन इसलिए होता है क्योंकि दोनों में भारत से पैसा बाहर जाता है और अंदर आता है। लेकिन, करंट अकाउंट ट्रांजैक्शन व्यापार, सेवाओं और रेमिटेंस (रोजमर्रा के लेनदेन) से जुड़े होते हैं, जबकि कैपिटल अकाउंट ट्रांजैक्शन निवेश, लोन और संपत्ति ट्रांसफर (लंबे समय तक चलने वाले वित्तीय प्रवाह) से जुड़े होते हैं। मुख्य अंतर भारत की संपत्ति और देनदारियों पर लंबे समय तक पड़ने वाला प्रभाव है।
परीक्षा युक्ति
ऐसे याद रखें: 'करंट' मतलब कॉमर्स (व्यापार), 'कैपिटल' मतलब इन्वेस्टमेंट।
3. NRIs और PIOs के बारे में FEMA का कौन सा खास नियम अक्सर टेस्ट किया जाता है?
NRIs और PIOs द्वारा इनकम और संपत्ति को वापस भेजने के नियम को अक्सर टेस्ट किया जाता है। आमतौर पर इसकी इजाजत होती है, लेकिन वापस भेजी जा सकने वाली रकम की खास शर्तें और सीमाएं अक्सर MCQ में पूछी जाती हैं। एग्जामिनर खास तरह की इनकम या संपत्ति के उदाहरण देकर आपकी जानकारी को टेस्ट कर सकते हैं।
परीक्षा युक्ति
NRIs/PIOs द्वारा अलग-अलग तरह की संपत्ति को वापस भेजने की खास शर्तों और सीमाओं पर ध्यान दें।
4. FEMA और प्रिवेंशन ऑफ मनी लॉन्ड्रिंग एक्ट (PMLA) के बीच एक लाइन का अंतर क्या है?
FEMA विदेशी मुद्रा लेनदेन को नियंत्रित करता है, जबकि PMLA मनी लॉन्ड्रिंग से निपटने के लिए है, भले ही फंड वैध विदेशी मुद्रा लेनदेन से आया हो।
परीक्षा युक्ति
याद रखें: FEMA विदेशी मुद्रा को मैनेज करने के बारे में है; PMLA वित्तीय अपराध से लड़ने के बारे में है।
5. FEMA क्यों है - यह किस समस्या को हल करता है जिसे कोई और तरीका नहीं कर सकता?
FEMA एक उदार अर्थव्यवस्था में विदेशी मुद्रा लेनदेन को मैनेज और नियंत्रित करने के लिए एक कानूनी ढांचा देता है। टैरिफ और व्यापार समझौते जैसे अन्य तरीके व्यापार को प्रभावित करते हैं, लेकिन FEMA खास तौर पर भारत से पैसे के आने-जाने को नियंत्रित करता है, जिससे विदेशी मुद्रा बाजार का व्यवस्थित विकास और रखरखाव सुनिश्चित होता है। यह बाहरी व्यापार को सुविधाजनक बनाने और भारत की आर्थिक स्थिरता की रक्षा करने के बीच संतुलन बनाता है।
6. FEMA में क्या शामिल नहीं है - इसकी कमियां और आलोचनाएं क्या हैं?
आलोचकों का कहना है कि FEMA का सिविल पेनल्टी पर ध्यान गंभीर आर्थिक अपराधों को रोकने के लिए काफी नहीं है। कुछ लोग प्रवर्तन में जटिलताओं की ओर भी इशारा करते हैं, खासकर सीमा पार लेनदेन को ट्रैक करने और मुकदमा चलाने में। इसके अलावा, FEMA ट्रांसफर प्राइसिंग के जरिए टैक्स चोरी जैसे मुद्दों को सीधे तौर पर संबोधित नहीं करता है, जिसके लिए अलग कानूनी ढांचे की जरूरत होती है।
7. FEMA असल में कैसे काम करता है - इसे लागू करने का एक असली उदाहरण दीजिए।
मान लीजिए एक भारतीय कंपनी सामान एक्सपोर्ट करती है। FEMA के अनुसार उन्हें नौ महीने के अंदर एक्सपोर्ट से हुई कमाई को भारत में लाना होगा। अगर वे ऐसा नहीं करते हैं, तो RBI प्रवर्तन निदेशालय (ED) के जरिए जांच शुरू कर सकता है। अगर ED को कोई उल्लंघन मिलता है, तो कंपनी को एक्सपोर्ट से हुई कमाई के तीन गुना तक जुर्माना देना पड़ सकता है। इससे यह सुनिश्चित होता है कि एक्सपोर्ट से मिली विदेशी मुद्रा भारत में वापस आए।
8. FEMA को आखिरी बार विवादित तरीके से कब लागू किया गया या चुनौती दी गई?
प्रवर्तन निदेशालय (ED) द्वारा FEMA के कथित उल्लंघनों की हालिया जांच, खासकर मनी लॉन्ड्रिंग और विदेश में अवैध रूप से फंड ट्रांसफर करने के मामलों में, विवादास्पद रही है। इन मामलों में अक्सर हाई-प्रोफाइल लोग और कंपनियां शामिल होती हैं, जिससे FEMA प्रवर्तन की निष्पक्षता और प्रभावशीलता के बारे में बहस होती है। जांच वित्तीय अपराधों को रोकने पर सरकार के ध्यान को उजागर करती है, लेकिन संभावित अतिरेक के बारे में चिंताएं भी बढ़ाती है।
9. अगर FEMA नहीं होता, तो आम नागरिकों के लिए क्या बदल जाता?
FEMA के बिना, विदेशी मुद्रा लेनदेन का नियमन बहुत कम होगा। इससे रुपये की कीमत में ज्यादा उतार-चढ़ाव हो सकता है, जिससे आयात महंगा हो सकता है और अर्थव्यवस्था अस्थिर हो सकती है। देश से बाहर अवैध रूप से पैसा भेजना भी आसान हो जाएगा, जिससे भारत की वित्तीय स्थिरता और टैक्स बेस को नुकसान हो सकता है। आम नागरिकों को बढ़ी हुई अनिश्चितता के कारण शिक्षा या चिकित्सा उपचार के लिए विदेश में पैसा भेजना मुश्किल हो सकता है।
10. FEMA के खिलाफ आलोचक सबसे मजबूत तर्क क्या देते हैं, और आप कैसे जवाब देंगे?
आलोचकों का तर्क है कि FEMA के नियम, अपने उदार रूप में भी, व्यवसायों और व्यक्तियों पर अनावश्यक बोझ डालते हैं, जिससे आर्थिक विकास बाधित होता है। वे ज्यादा कैपिटल अकाउंट कन्वर्टिबिलिटी की वकालत करते हैं। जवाब में, कोई यह तर्क दे सकता है कि पूरी तरह से कैपिटल अकाउंट कन्वर्टिबिलिटी भारत को अत्यधिक अस्थिरता और बाहरी झटकों के संपर्क में ला सकती है, जैसा कि अन्य देशों में देखा गया है। आर्थिक विकास को वित्तीय स्थिरता के साथ संतुलित करते हुए, उदारीकरण के लिए एक क्रमिक और सतर्क दृष्टिकोण ज्यादा समझदारी भरा है।
11. भारत को आगे FEMA में कैसे सुधार या मजबूत करना चाहिए?
भारत व्यवसायों, खासकर छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों (SMEs) के लिए अनुपालन लागत को कम करने के लिए FEMA नियमों को और सरल बनाने पर विचार कर सकता है। गंभीर FEMA उल्लंघनों को प्रभावी ढंग से रोकने और मुकदमा चलाने के लिए प्रवर्तन तंत्र को मजबूत करना भी महत्वपूर्ण है। इसके अलावा, सरकार ज्यादा कैपिटल अकाउंट कन्वर्टिबिलिटी के लिए एक चरणबद्ध दृष्टिकोण का पता लगा सकती है, और भारतीय अर्थव्यवस्था पर इसके प्रभाव की सावधानीपूर्वक निगरानी कर सकती है।
12. दूसरे लोकतांत्रिक देशों में इसी तरह के तरीकों की तुलना में भारत का FEMA कैसे बेहतर/खराब है?
पूरी तरह से कैपिटल अकाउंट कन्वर्टिबिलिटी वाले कुछ विकसित लोकतांत्रिक देशों की तुलना में, भारत का FEMA ज्यादा प्रतिबंधात्मक है। यह बाहरी झटकों से ज्यादा सुरक्षा देता है लेकिन निवेश के अवसरों को भी सीमित कर सकता है। हालांकि, कमजोर नियामक ढांचे वाली कुछ उभरती अर्थव्यवस्थाओं की तुलना में, FEMA विदेशी मुद्रा को मैनेज करने के लिए एक ज्यादा मजबूत और पारदर्शी सिस्टम प्रदान करता है। सबसे अच्छा तरीका किसी देश की खास आर्थिक परिस्थितियों और प्राथमिकताओं पर निर्भर करता है।