परिचालन ऋण (Parichalan Rin) क्या है?
ऐतिहासिक पृष्ठभूमि
मुख्य प्रावधान
12 points- 1.
प्वाइंट 1: परिचालन ऋण (Operational Debt) को दिवाला और दिवालियापन संहिता (Insolvency and Bankruptcy Code - IBC), 2016 की धारा 5(21) के तहत परिभाषित किया गया है। इसमें सामान या सेवाओं के प्रावधान के संबंध में दावा शामिल है, जिसमें रोजगार भी शामिल है।
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प्वाइंट 2: परिचालन लेनदार (Operational Creditors) वे हैं जिनको परिचालन ऋण देना है। इसमें आपूर्तिकर्ता (Suppliers), विक्रेता (Vendors), कर्मचारी और अन्य सेवा प्रदाता शामिल हैं।
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प्वाइंट 3: परिचालन लेनदार कॉर्पोरेट दिवाला समाधान प्रक्रिया (Corporate Insolvency Resolution Process - CIRP) शुरू कर सकते हैं यदि कोई कॉर्पोरेट देनदार ₹1 लाख से अधिक के परिचालन ऋण पर चूक करता है।
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प्वाइंट 4: CIRP शुरू करने से पहले परिचालन लेनदारों को कॉर्पोरेट देनदार को एक मांग नोटिस देना होगा। यह नोटिस देनदार को ऋण चुकाने या इस पर विवाद करने का अवसर देता है।
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प्वाइंट 5: लेनदारों की समिति (Committee of Creditors - CoC), जिसमें मुख्य रूप से वित्तीय लेनदार शामिल होते हैं, CIRP में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। CoC में परिचालन लेनदारों के पास सीमित मतदान अधिकार होते हैं।
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प्वाइंट 6: CoC द्वारा अनुमोदित समाधान योजना में परिचालन ऋणों के भुगतान का प्रावधान होना चाहिए। हालांकि, परिचालन लेनदारों को देय राशि अक्सर वित्तीय लेनदारों को देय राशि से कम होती है।
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प्वाइंट 7: IBC ऋणों के भुगतान को एक विशिष्ट क्रम में प्राथमिकता देता है। वित्तीय ऋण आम तौर पर परिचालन ऋणों से ऊपर होते हैं।
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प्वाइंट 8: सरकारी बकाया, जैसे कर और वैधानिक भुगतान, को आमतौर पर IBC के तहत परिचालन ऋण माना जाता है।
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प्वाइंट 9: परिचालन ऋण में कॉर्पोरेट देनदार के संबंधित पक्षों को दिया जाने वाला ऋण शामिल नहीं है।
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प्वाइंट 10: परिचालन और वित्तीय ऋण के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर उनकी उत्पत्ति में निहित है। परिचालन ऋण व्यावसायिक कार्यों से उत्पन्न होता है, जबकि वित्तीय ऋण पैसा उधार लेने से उत्पन्न होता है।
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प्वाइंट 11: परिचालन ऋण की परिभाषा कभी-कभी व्याख्या के अधीन हो सकती है, जिससे दिवाला कार्यवाही में विवाद हो सकते हैं।
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प्वाइंट 12: IBC के तहत परिचालन ऋण का उपचार विभिन्न हितधारकों के हितों को संतुलित करने के साथ-साथ दिवाला के कुशल समाधान को सुनिश्चित करना है।
दृश्य सामग्री
Operational Debt vs. Financial Debt
Comparison table highlighting the key differences between operational debt and financial debt under the IBC.
| Feature | Operational Debt | Financial Debt |
|---|---|---|
| Definition | Debt related to the supply of goods or services | Debt raised through borrowing (loans, bonds) |
| Creditors | Suppliers, vendors, employees | Banks, financial institutions |
| Priority under IBC | Lower priority | Higher priority |
| Origin | Day-to-day business operations | Borrowing money |
हालिया विकास
7 विकासIn 2022, the Supreme Court clarified certain aspects of the treatment of operational debt under the IBC, particularly regarding the distribution of proceeds from the resolution plan.
There have been ongoing discussions about amending the IBC to provide greater protection to operational creditors and ensure they receive a fairer share of the resolution proceeds.
The government has been actively monitoring the implementation of the IBC and making necessary adjustments to address challenges and improve its effectiveness.
The increasing number of insolvency cases has led to greater scrutiny of the treatment of operational debt and the need for a more balanced approach.
Recent judgments have highlighted the importance of timely payments to operational creditors to maintain the health of the economy and support small businesses.
The Ministry of Corporate Affairs is considering measures to streamline the CIRP process for operational creditors, reducing delays and costs.
There is a growing emphasis on promoting out-of-court settlements between corporate debtors and operational creditors to avoid lengthy and expensive insolvency proceedings.
विभिन्न समाचारों में यह अवधारणा
1 विषयसामान्य प्रश्न
121. ऑपरेशनल कर्ज क्या होता है, और ये फाइनेंसियल कर्ज से कैसे अलग है?
ऑपरेशनल कर्ज का मतलब है वो पैसा जो एक कंपनी को अपने रोज के कामकाज के लिए देना होता है। इसमें सामान या सर्विस देने वालों का बकाया और कर्मचारियों की तनख्वाह भी शामिल है। फाइनेंसियल कर्ज वो होता है जो बैंक या दूसरी फाइनेंस कंपनियों से लोन लिया जाता है।
परीक्षा युक्ति
याद रखें कि ऑपरेशनल कर्ज बिजनेस के काम से जुड़ा होता है, जबकि फाइनेंसियल कर्ज उधार लिया हुआ पैसा होता है।
2. इन्सॉल्वेंसी एंड बैंकरप्सी कोड (IBC), 2016 के तहत ऑपरेशनल कर्ज से जुड़े मुख्य नियम क्या हैं?
मुख्य नियम ये हैं:
- •ऑपरेशनल कर्ज को IBC, 2016 की धारा 5(21) में बताया गया है, जिसमें सामान, सर्विस या नौकरी से जुड़े दावे शामिल हैं।
- •ऑपरेशनल लेनदार वो हैं जिनको ऑपरेशनल कर्ज देना है, जैसे सामान देने वाले, वेंडर और कर्मचारी।
- •ऑपरेशनल लेनदार कंपनी के खिलाफ कॉर्पोरेट इन्सॉल्वेंसी रेसोल्यूशन प्रोसेस (CIRP) शुरू कर सकते हैं अगर कंपनी ₹1 लाख से ज्यादा का कर्ज नहीं चुका पाती है।
- •CIRP शुरू करने से पहले, ऑपरेशनल लेनदारों को कंपनी को एक नोटिस भेजना होगा, जिसमें उन्हें कर्ज चुकाने या विवाद करने का मौका मिलेगा।
परीक्षा युक्ति
धारा 5(21) में दी गई परिभाषा और CIRP शुरू करने के लिए ₹1 लाख की सीमा पर ध्यान दें।
3. ऑपरेशनल लेनदारों के लिए कॉर्पोरेट इन्सॉल्वेंसी रेसोल्यूशन प्रोसेस (CIRP) कैसे काम करता है?
ऑपरेशनल लेनदार डिफॉल्ट करने वाली कंपनी को डिमांड नोटिस भेजकर CIRP शुरू कर सकते हैं। अगर कर्ज नहीं चुकाया जाता है, तो वे CIRP शुरू करने के लिए नेशनल कंपनी लॉ ट्रिब्यूनल (NCLT) में अर्जी दे सकते हैं। हालांकि, कमेटी ऑफ क्रेडिटर्स (CoC), जिसमें ज्यादातर फाइनेंसियल लेनदार होते हैं, CIRP के दौरान मुख्य फैसले लेते हैं, और ऑपरेशनल लेनदारों के पास वोटिंग के कम अधिकार होते हैं।
परीक्षा युक्ति
CIRP में शामिल कदमों और कमेटी ऑफ क्रेडिटर्स (CoC) में ऑपरेशनल लेनदारों की कम भूमिका को समझें।
4. भारतीय अर्थव्यवस्था में ऑपरेशनल कर्ज का क्या महत्व है?
ऑपरेशनल कर्ज बिजनेस, खासकर छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों (SMEs) के सुचारू कामकाज के लिए बहुत जरूरी है। इससे कंपनियों को उधार पर सामान और सर्विस लेने में मदद मिलती है, जिससे व्यापार और आर्थिक गतिविधि बढ़ती है। ऑपरेशनल कर्ज से जुड़े IBC के नियम ऑपरेशनल लेनदारों के हितों की रक्षा करने और समय पर भुगतान सुनिश्चित करने के लिए हैं, जिससे एक अच्छा बिजनेस माहौल बनता है।
परीक्षा युक्ति
सोचें कि ऑपरेशनल कर्ज बिजनेस के माहौल को कैसे प्रभावित करता है और IBC वित्तीय अनुशासन बनाए रखने में कैसे मदद करता है।
5. ऑपरेशनल कर्ज के संबंध में IBC को लागू करने में क्या दिक्कतें हैं?
एक दिक्कत ये है कि कमेटी ऑफ क्रेडिटर्स (CoC) में ऑपरेशनल लेनदारों के पास वोटिंग के कम अधिकार होते हैं, जिससे उन्हें फाइनेंसियल लेनदारों की तुलना में रेसोल्यूशन से कम पैसा मिल पाता है। एक और दिक्कत है रेसोल्यूशन प्रोसेस में देरी, जिससे कर्ज की कीमत कम हो सकती है और ऑपरेशनल लेनदारों को नुकसान हो सकता है। इन दिक्कतों को दूर करने के लिए IBC में बदलाव करने पर बातचीत चल रही है।
परीक्षा युक्ति
IBC के अंदर फाइनेंसियल और ऑपरेशनल लेनदारों के बीच ताकत के समीकरण पर ध्यान दें।
6. IBC के तहत ऑपरेशनल लेनदारों के साथ बेहतर व्यवहार करने के लिए क्या सुधार सुझाए गए हैं?
सुझाए गए सुधारों में कमेटी ऑफ क्रेडिटर्स (CoC) में ऑपरेशनल लेनदारों को ज्यादा वोटिंग अधिकार देना और रेसोल्यूशन से मिलने वाले पैसे का सही बंटवारा करना शामिल है। कुछ एक्सपर्ट्स ने ये भी सुझाव दिया है कि रेसोल्यूशन प्लान में ऑपरेशनल लेनदारों को मिलने वाली रकम की एक कम से कम सीमा तय की जाए। इसका मकसद ऑपरेशनल लेनदारों को ज्यादा सुरक्षा देना और उन्हें वित्तीय संकट का सामना कर रही कंपनियों को सामान और सर्विस देना जारी रखने के लिए प्रोत्साहित करना है।
परीक्षा युक्ति
इन सुधारों का IBC की पूरी कार्यक्षमता और अलग-अलग हितधारकों के बीच संतुलन पर पड़ने वाले असर के बारे में सोचें।
7. यूपीएससी परीक्षा में ऑपरेशनल कर्ज के बारे में अक्सर क्या पूछा जाता है?
अक्सर पूछे जाने वाले सवालों में IBC के तहत ऑपरेशनल कर्ज की परिभाषा, ऑपरेशनल और फाइनेंसियल कर्ज में अंतर, ऑपरेशनल लेनदारों द्वारा CIRP शुरू करने की प्रक्रिया और कमेटी ऑफ क्रेडिटर्स (CoC) की भूमिका शामिल है। ऑपरेशनल लेनदारों से जुड़े IBC में हाल के बदलावों और सुधारों से जुड़े सवाल भी आम हैं।
परीक्षा युक्ति
IBC के संदर्भ में ऑपरेशनल कर्ज के कानूनी ढांचे और व्यावहारिक प्रभावों को समझने पर ध्यान दें।
8. ऑपरेशनल कर्ज असल में कैसे काम करता है?
असल में, एक कंपनी को किसी सप्लायर से सामान या सर्विस मिलती है या कोई कर्मचारी अपनी सर्विस देता है। एक बिल बनता है, जिससे कंपनी पर भुगतान करने की जिम्मेदारी आती है। अगर कंपनी तय समय में भुगतान नहीं कर पाती है, तो उस पर ऑपरेशनल कर्ज चढ़ जाता है। फिर सप्लायर या कर्मचारी ऑपरेशनल लेनदार बन जाते हैं और उन्हें कर्ज मांगने का अधिकार मिल जाता है, जिसके लिए वे IBC के तहत CIRP शुरू करने जैसे कानूनी तरीके अपना सकते हैं।
परीक्षा युक्ति
इस बारे में सोचें कि कैसे बिजनेस अपने कैश फ्लो को मैनेज करने के लिए ऑपरेशनल क्रेडिट का इस्तेमाल करते हैं और इन जिम्मेदारियों को पूरा न करने पर क्या नतीजे हो सकते हैं।
9. ऑपरेशनल कर्ज के बारे में कुछ आम गलत धारणाएं क्या हैं?
एक आम गलत धारणा ये है कि ऑपरेशनल कर्ज फाइनेंसियल कर्ज से कम जरूरी होता है। जबकि दिवालियापन की कार्यवाही में फाइनेंसियल लेनदारों को अक्सर प्राथमिकता मिलती है, लेकिन ऑपरेशनल कर्ज बिजनेस के रोज के कामकाज के लिए बहुत जरूरी है। एक और गलत धारणा ये है कि ऑपरेशनल लेनदारों के पास फाइनेंसियल लेनदारों के समान अधिकार होते हैं, जो IBC के तहत सही नहीं है।
परीक्षा युक्ति
IBC को समझते समय ऑपरेशनल और फाइनेंसियल लेनदारों की अलग-अलग भूमिकाओं और अधिकारों को स्पष्ट करें।
10. भारत में ऑपरेशनल कर्ज को नियंत्रित करने वाला कानूनी ढांचा क्या है?
मुख्य कानूनी ढांचा इंसॉल्वेंसी एंड बैंकरप्सी कोड (IBC), 2016 है। IBC की धारा 5(21) ऑपरेशनल कर्ज को खास तौर पर परिभाषित करती है। दूसरे संबंधित धाराएं ऑपरेशनल लेनदारों द्वारा कॉर्पोरेट इंसॉल्वेंसी रेसोल्यूशन प्रोसेस (CIRP) शुरू करने और कमेटी ऑफ क्रेडिटर्स (CoC) की शक्तियों और कार्यों से जुड़ी हैं।
परीक्षा युक्ति
प्रारंभिक और मुख्य परीक्षाओं दोनों के लिए ऑपरेशनल कर्ज से संबंधित IBC की मुख्य धाराओं को याद रखें।
11. 2016 में IBC के लागू होने के बाद से ऑपरेशनल कर्ज की अवधारणा कैसे विकसित हुई है?
2016 में IBC के लागू होने के बाद से ऑपरेशनल कर्ज की अवधारणा को बहुत ज्यादा महत्व मिला है। IBC ने दिवालियापन को हल करने के लिए एक साफ ढांचा दिया, जिसमें ऑपरेशनल लेनदारों के अधिकार और जिम्मेदारियां शामिल हैं। कोर्ट के फैसलों और IBC में संशोधनों ने ऑपरेशनल कर्ज के साथ व्यवहार को और साफ कर दिया है, खासकर रेसोल्यूशन योजनाओं से मिलने वाले पैसे के बंटवारे के बारे में। सरकार ने IBC के लागू होने पर भी नजर रखी है और इसकी प्रभावशीलता को बेहतर बनाने के लिए जरूरी बदलाव किए हैं।
परीक्षा युक्ति
ऑपरेशनल कर्ज से संबंधित IBC में हाल के बदलावों और संशोधनों पर नजर रखें, क्योंकि ये अक्सर यूपीएससी परीक्षा में पूछे जाते हैं।
12. IBC के तहत फाइनेंसियल और ऑपरेशनल लेनदारों के अधिकारों के बीच मौजूदा संतुलन पर आपकी क्या राय है?
कुछ लोगों को लगता है कि मौजूदा संतुलन फाइनेंसियल लेनदारों के पक्ष में झुका हुआ है, जिनके पास अक्सर रेसोल्यूशन प्रोसेस पर ज्यादा कंट्रोल होता है और उन्हें मिलने वाले पैसे का बड़ा हिस्सा मिलता है। जबकि फाइनेंसियल लेनदार जरूरी पूंजी देते हैं, ऑपरेशनल लेनदार बिजनेस के रोज के कामकाज के लिए जरूरी हैं। एक सही संतुलन ये सुनिश्चित करेगा कि ऑपरेशनल लेनदारों को पर्याप्त सुरक्षा मिले और उन्हें वित्तीय संकट का सामना कर रहे बिजनेस का समर्थन करना जारी रखने के लिए प्रोत्साहित किया जाए, जिससे एक मजबूत और न्यायसंगत दिवालियापन समाधान ढांचा बन सके।
परीक्षा युक्ति
फाइनेंसियल और ऑपरेशनल लेनदारों दोनों के नजरिए और IBC के पूरे लक्ष्यों पर विचार करके एक संतुलित राय बनाएं।