Systemic Risk क्या है?
ऐतिहासिक पृष्ठभूमि
मुख्य प्रावधान
8 points- 1.
Interconnectedness: Financial institutions एक दूसरे से उधार, लेन-देन, derivatives और payment systems के जरिए जुड़े होते हैं। इससे एक जगह से दूसरी जगह खतरा फैलने का रास्ता बन जाता है।
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Contagion: जब किसी एक institution या बाजार में परेशानी आती है, तो वो बहुत तेजी से दूसरी जगहों पर भी फैल जाती है, जैसे कि domino effect में एक के बाद एक सब गिरते जाते हैं।
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Too Big To Fail (TBTF): इसका मतलब है कि कुछ institutions इतने बड़े होते हैं कि अगर वो डूब गए तो पूरे सिस्टम के लिए खतरा हो जाएगा। इसलिए सरकार उन्हें बचाने के लिए bailout देती है, जिससे एक moral hazardये खतरा होता है कि institutions ज्यादा risk ले सकते हैं क्योंकि उन्हें पता होता है कि सरकार उन्हें बचा लेगी बन जाता है।
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Regulatory Arbitrage: Regulatory frameworks में जो अलग-अलग नियम होते हैं, उनका फायदा उठाकर ज्यादा risk लेना। इससे systemic vulnerabilities बढ़ सकती हैं।
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Macroprudential Policy: ये वो नीतियां हैं जिनका मकसद पूरे financial system को खतरे से बचाना है, न कि सिर्फ कुछ institutions को।
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Early Warning Systems: ये वो तरीके और indicators हैं जिनसे systemic vulnerabilities का पता लगाया जा सकता है और उन्हें बढ़ने से रोका जा सकता है।
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Resolution Regimes: ये वो frameworks हैं जिनसे डूबते हुए financial institutions को सही तरीके से संभाला जा सकता है ताकि उनका असर कम हो और टैक्स भरने वालों का पैसा बर्बाद न हो।
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Procyclicality: ये financial system की वो आदत है जिससे वो economic cycles को और बढ़ा देता है। अच्छे समय में बहुत ज्यादा उधार दिया जाता है और बुरे समय में सब कुछ सिकुड़ जाता है, जिससे systemic risk और बढ़ जाता है।
दृश्य सामग्री
Understanding Systemic Risk
Visual representation of the concept of systemic risk, its causes, and mitigation strategies.
Systemic Risk
- ●Causes
- ●Impacts
- ●Mitigation
- ●Key Players
हालिया विकास
5 विकासIncreased focus on macroprudential regulation by RBI and SEBI to monitor and mitigate system-wide risks.
Development of robust resolution frameworks for financial institutions to ensure orderly exits without systemic disruption.
Global efforts through the Financial Stability Board (FSB) and Basel III norms to enhance the resilience of the international financial system.
Enhanced monitoring of shadow banking and fintech sectors for potential emerging systemic risks.
Regular stress testing of financial institutions to assess their resilience to adverse economic shocks.