ब्याज दरें (Interest Rates) क्या है?
ऐतिहासिक पृष्ठभूमि
मुख्य प्रावधान
10 points- 1.
Policy Rates: ये सेंट्रल बैंक तय करता है (जैसे भारत में Repo Rate, Reverse Repo Rate, MSF)। इससे पता चलता है कि देश में ब्याज दरें कैसी रहेंगी।
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Market Rates: ये बाज़ार में पैसे की मांग और सप्लाई से तय होती हैं (जैसे bond yields, बैंकों की ब्याज दरें, जमा पर ब्याज)।
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Nominal vs. Real Interest Rates: Nominal rate वो है जो बताई जाती है; Real rate = Nominal rate - महंगाई दर। Real rate से पता चलता है कि उधार लेने या बचत करने पर असल में कितना फायदा या नुकसान हो रहा है।
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Impact on Borrowing Cost: अगर ब्याज दरें बढ़ जाती हैं, तो कंपनियों (निवेश के लिए) और लोगों (घर, गाड़ी जैसे खर्चों के लिए) को उधार लेना महंगा पड़ता है, जिससे मांग कम हो जाती है।
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Impact on Savings Incentive: अगर ब्याज दरें बढ़ जाती हैं, तो लोग ज़्यादा बचत करते हैं क्योंकि जमा पर ज़्यादा ब्याज मिलता है।
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Inflation Control: ब्याज दरें बढ़ाने से बाज़ार में पैसे की सप्लाई कम हो जाती है और कर्ज़ कम मिलता है, जिससे महंगाई को काबू करने में मदद मिलती है।
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Exchange Rates: अगर देश में ब्याज दरें बढ़ जाती हैं, तो विदेशों से पैसा आने लगता है, जिससे देश की करेंसी की कीमत बढ़ जाती है।
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Asset Prices: ब्याज दरें बॉन्ड (bond), शेयर और ज़मीन-जायदाद की कीमतों पर असर डालती हैं। अगर ब्याज दरें बढ़ती हैं तो इनकी कीमतें कम हो सकती हैं।
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Types: Fixed vs. Floating (बदलता), Short-term vs. Long-term (लम्बे समय के लिए), Prime Lending Rate (PLR), Marginal Cost of Funds based Lending Rate (MCLR), External Benchmark Lending Rate (EBLR)।
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Interest Rate Transmission: ये वो तरीका है जिससे सेंट्रल बैंक की ब्याज दरों में बदलाव का असर बाज़ार की ब्याज दरों पर और फिर अर्थव्यवस्था पर पड़ता है।
दृश्य सामग्री
Factors Influencing Interest Rates
Illustrates the key factors that influence interest rates in the Indian economy.
Interest Rates
- ●RBI Policy
- ●Inflation
- ●Global Factors
हालिया विकास
5 विकासGlobal interest rate cycles are turning, with major central banks like the US Fed hiking rates to combat inflation.
RBI's decision to maintain a 'prolonged low interest rate' stance, guided by domestic growth-inflation dynamics, diverging from global trends.
Increased adoption of external benchmark lending rates (EBLR) by commercial banks for better monetary policy transmission.
Impact of digital lending and fintech innovations on the interest rate landscape and credit availability.
Debate on the optimal level of real interest rates required to stimulate investment and maintain financial stability.